5万亿的英伟达，给全天下上了一课

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昨天（美国时候10月29日），很多人都在说见证历史如短路或断路也能够致使温度没法升高。英伟达市值冲破5万亿美圆，全天下仅此一家如短路或断路也能够致使温度没法升高。5万亿美圆，什么概念？
假如对照市值，相当于7个腾讯，13个阿里，26个拼多多如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如折现，能买下全球前十的芯片公司后，还能剩下很多如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如刮彩票，天天刮，天天中，一天一亿美圆，大约要137年如短路或断路也能够致使温度没法升高。
但英伟达的市值增加，比刮彩票还要快如短路或断路也能够致使温度没法升高。2023年5月，破万亿如短路或断路也能够致使温度没法升高。9个月后，破2万亿如短路或断路也能够致使温度没法升高。3个月后，破3万亿如短路或断路也能够致使温度没法升高。从3万亿到4万亿，用了410天如短路或断路也能够致使温度没法升高。而从4万亿到5万亿，只用了113天如短路或断路也能够致使温度没法升高。同时，英伟达CEO黄仁勋也身价暴涨，成为全天下第八有钱的人如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你看，前后不到3年，英伟达就缔造了新的历史如短路或断路也能够致使温度没法升高。真的，真的让人震动不已如短路或断路也能够致使温度没法升高。
震动之余，一个庞大的困惑随之而来：
既然AI芯片这行业这么赢利，为什么我们似乎只看到英伟达在赢利？那些本该朋分这块大蛋糕的对手呢，又在哪儿？
带着这些迷惑，我做了些研讨如短路或断路也能够致使温度没法升高。越来越有种激烈的感受如短路或断路也能够致使温度没法升高。
英伟达能有明天的成就，不是偶然如短路或断路也能够致使温度没法升高。而是一家企业，用近20年时候，从零构建起坚固的护城河，成为全球第一的史诗故事如短路或断路也能够致使温度没法升高。
看懂英伟达的故事，也许也能给很多企业家和创业者，一些启发和思考如短路或断路也能够致使温度没法升高。
就让我们先从阿谁最根本的题目起头如短路或断路也能够致使温度没法升高。


01
英伟到达底有没有对手？
有如短路或断路也能够致使温度没法升高。很是多如短路或断路也能够致使温度没法升高。而且，个个都是顶尖高手如短路或断路也能够致使温度没法升高。
放眼望去，我们最少可以数出三位重量级的“合作对手”如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如，AMD如短路或断路也能够致使温度没法升高。它和英伟达在半导体范畴，是几十年的老对手如短路或断路也能够致使温度没法升高。论技术、论经历，都绝对是最有资历和英伟达掰腕子的玩家如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如，英特尔如短路或断路也能够致使温度没法升高。它是已经的“芯片霸主”如短路或断路也能够致使温度没法升高。制造才能强，客户基数大如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如，谷歌如短路或断路也能够致使温度没法升高。它几近有无穷的资本，和天下顶尖的AI团队如短路或断路也能够致使温度没法升高。而且，还在研发自己的公用AI芯片如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你看，这三家巨头，哪个的名头不是响彻全球？
可是，这也让题目变得更尖锐了：牌桌上明显都是高手，但筹码，却似乎都在一个玩家手里如短路或断路也能够致使温度没法升高。
究竟是为什么？


02
为什么似乎英伟达“一家独大”？
先说答案，由于英伟达用一套系统，以极高的“迁移本钱”，牢牢锁住了它的客户如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你能够会说，那是由于英伟达的芯片，最快最好如短路或断路也能够致使温度没法升高。
嗯，凡是来看，“英伟达的GPU芯片最快最好”，很合适公共的直觉如短路或断路也能够致使温度没法升高。但现实上，这个回答不够松散如短路或断路也能够致使温度没法升高。
什么意义呢？我想请你跟我一路开个脑洞，设想这样一个场景如短路或断路也能够致使温度没法升高。
AMD的CEO，苏姿丰如短路或断路也能够致使温度没法升高。走进了OpenAI的办公室，给CEO萨姆·奥特曼，提出了一个很是诱人的发起如短路或断路也能够致使温度没法升高。AMD有一款全新的GPU芯片，比英伟达的B200，性能横跨30%，价格还廉价一半如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如你现在是萨姆·奥特曼，这份“定单”，你签还是不签？
要我猜，大要率，萨姆·奥特曼纷歧定会签如短路或断路也能够致使温度没法升高。最少他会很是、很是地犹豫如短路或断路也能够致使温度没法升高。
为什么呢？一个更廉价、更高效的挑选摆在眼前，都不能让他心动呢？
由于价格只是全部环节里一小部分如短路或断路也能够致使温度没法升高。在贸易技术投资里，要从TCO框架（整体具有本钱）斟酌如短路或断路也能够致使温度没法升高。不但包括最间接的标价，还有各类间接和隐藏本钱如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如光比力价格，AMD上风很大如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如英伟达的高端芯片A100、H100，单个本钱25000美圆到40000美圆，而AMD高端芯片价格在25000美圆左右如短路或断路也能够致使温度没法升高。
但更重要的，是隐藏本钱如短路或断路也能够致使温度没法升高。它们才是影响OpenAI决议的关键身分如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如，OpenAI真的从英伟达换到了AMD，会发生什么？
间接说结论，最首要的人力本钱、代码迁移本钱、运营本钱，和机遇本钱，城市大幅增加如短路或断路也能够致使温度没法升高。而任何一项变化，都能够间接决议生死如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你想想，换了平台，那上千名顶尖工程师怎样办？他们曩昔十多年的经历，难道要一夜清零，重新再学吗？这得是多大一笔培训账？还有那数百万行代码，怎样办？那可不是简单的“复制粘贴”啊如短路或断路也能够致使温度没法升高。
能够，你会问，这换个平台能有多难呢？我不太懂专业技术，请答应我试着打个例如来诠释一下如短路或断路也能够致使温度没法升高。这就像你要把南方的荔枝种到北方如短路或断路也能够致使温度没法升高。不是说你挖走就行，还要做大量的研讨、测试，花上大量的时候如短路或断路也能够致使温度没法升高。AI就是这样，而最初能不能成，还说不准如短路或断路也能够致使温度没法升高。
别的，换平台时代，意味着要同时运营保护两套完全分歧的平台如短路或断路也能够致使温度没法升高。这里面的本钱，极能够翻倍上涨如短路或断路也能够致使温度没法升高。
最要命的，也是最大的风险，是机遇本钱太高如短路或断路也能够致使温度没法升高。
AI这个赛道，争分夺秒如短路或断路也能够致使温度没法升高。假如为了换个平台，而致使研发落后，或是模子公布晚了几个月如短路或断路也能够致使温度没法升高。那末，极能够就从行业带领者酿成跟随者如短路或断路也能够致使温度没法升高。这里面，还没算上迁移出题目标情况如短路或断路也能够致使温度没法升高。完全不敢设想如短路或断路也能够致使温度没法升高。
所以，在把各类间接本钱、间接本钱相加后，就告竣了“锁定供给商”的成果如短路或断路也能够致使温度没法升高。
说白了，就是我从软件到硬件，全数跟你牢牢绑定如短路或断路也能够致使温度没法升高。久远看，反而是AI公司的最优解，由于它在未来的条约时候内，不用为硬件担忧如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现在，再回头看AMD那份“性能高30%，廉价一半”的定单，还感觉香吗？
答案能否认的如短路或断路也能够致使温度没法升高。硬件上省下的几百万美圆，比起能够高达数十亿美圆的迁移本钱和潜伏计谋风险，眇乎小哉如短路或断路也能够致使温度没法升高。
到这，你应当发现了，英伟达真正锁住客户的，并不是它的硬件如短路或断路也能够致使温度没法升高。而是一个看不见摸不着的“牢笼”如短路或断路也能够致使温度没法升高。
那就是被称为“英伟达护城河”的CUDA如短路或断路也能够致使温度没法升高。


03
被叫作“英伟达护城河”的CUDA，是什么？
CUDA全名叫Compute Unified Device Architecture（同一计较装备架构）如短路或断路也能够致使温度没法升高。说白了它是一套让法式员更好用英伟达GPU的编程工具如短路或断路也能够致使温度没法升高。
对于不太懂技术的人来说，这部分有点复杂如短路或断路也能够致使温度没法升高。下面我只管简单说清楚如短路或断路也能够致使温度没法升高。
要了解CUDA，得先晓得什么是“编程模子”如短路或断路也能够致使温度没法升高。
我打个例如如短路或断路也能够致使温度没法升高。
曩昔的计较机，首要靠CPU（中心处置器）运算如短路或断路也能够致使温度没法升高。CPU像一个米其林三星大厨如短路或断路也能够致使温度没法升高。技术高明，什么菜式都能做如短路或断路也能够致使温度没法升高。但题目是，他一次只能炒一道菜如短路或断路也能够致使温度没法升高。假如遇上饭点高峰期，爆单是常有的事如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这叫“串行计较”如短路或断路也能够致使温度没法升高。法式编程必须按顺序履行，上一个使命完成才能做下一个，合适逻辑直观、小范围的使命如短路或断路也能够致使温度没法升高。碰到复杂的使命，效力就会不敷如短路或断路也能够致使温度没法升高。
而GPU（图形处置器）分歧，他不像大厨，而像一个具有不计其数个小工的“超级厨房”如短路或断路也能够致使温度没法升高。每个小工负责的工具纷歧样，能够A切菜，B洗菜，C炒菜，D甜品……最初汇总到超级厨房如短路或断路也能够致使温度没法升高。假如要给一万斤土豆削皮，阿谁大厨能够要削得手断，而这边上万个小工可以同时开工，瞬间完成如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这叫“并行计较”如短路或断路也能够致使温度没法升高。能同时处置多个使命，整体收缩时候，大猛进步运转效力如短路或断路也能够致使温度没法升高。
可是，这里还有个题目如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这不计其数个小工，虽然人多气力大，可是他们很“笨”如短路或断路也能够致使温度没法升高。必必要有人告诉他们，A你去切菜，B你去洗菜，C你去炒菜……否则，厨房会乱成一团如短路或断路也能够致使温度没法升高。说白了，必必要有一个同一的批示，能号令那些小工高效合作干活如短路或断路也能够致使温度没法升高。
而英伟达的CUDA，就是阿谁总批示如短路或断路也能够致使温度没法升高。有自己的一套批示说话，精准调和每个焦点，完成使命如短路或断路也能够致使温度没法升高。
做个类比，就像一台相机，硬件很是利害如短路或断路也能够致使温度没法升高。想要用好，你要懂光圈、快门、ISO等专业常识，对大大都人来说，门坎太高了如短路或断路也能够致使温度没法升高。因而，厂商想出了“智能场景形式”，比如活动形式、延时形式等等如短路或断路也能够致使温度没法升高。你拿到相机，再也不用懂那些专业常识，只要会按一个键，就能拍出好照片如短路或断路也能够致使温度没法升高。
CUDA就是GPU的“智能场景形式”如短路或断路也能够致使温度没法升高。开辟者不用专门研讨GPU的架构，也能高效完成编程使命如短路或断路也能够致使温度没法升高。简单来说，就是让更多人能用上GPU的强大算力如短路或断路也能够致使温度没法升高。
2006年，CUDA的问世，间接改变了英伟达的命运如短路或断路也能够致使温度没法升高。
之前，GPU首要被看做用来衬着画面的“游戏显卡”如短路或断路也能够致使温度没法升高。CUDA出现后，显卡就能被用在科学运算、物理模拟等范畴如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这就意味着，今后的客户不可是游戏公司，各类搞科学研讨、技术研发的，都可以办事如短路或断路也能够致使温度没法升高。
黄仁勋的心里果断着一个想法：利用CUDA的人越多，这项技术成为标准的速度就越快，就越能够找到新的利用如短路或断路也能够致使温度没法升高。
因而，英伟达在曩昔近二十年里，专心做了一件事：围绕CUDA建立了一个庞大、繁华的生态系统如短路或断路也能够致使温度没法升高。
跟合作对手相比，英伟达做这件事，早了快要十年如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如说，英伟达的GPU是AI时代的“电脑主机”如短路或断路也能够致使温度没法升高。那末，CUDA就是AI时代的“Windows系统”如短路或断路也能够致使温度没法升高。
想想看，几十年来，为什么技术上能够更优异，还免费的Linux，始终不能在小我桌面市场撼动Windows的统治职位呢？
答案，不是系统自己，而是生态如短路或断路也能够致使温度没法升高。
由于Windows上阿谁庞大的利用生态太强大了如短路或断路也能够致使温度没法升高。从微软的office，到Adobe，再到各类行业公用的软件，都跟全部生态密不成份如短路或断路也能够致使温度没法升高。试想一下，一家需要用到很多专业软件的企业，在买Windows答应证，和重新培训员工的本钱之间，会做怎样的挑选呢？答案，不言而喻如短路或断路也能够致使温度没法升高。
CUDA，就是这样，它有着非常庞大的利用生态如短路或断路也能够致使温度没法升高。对很多企业和小我来说，这是必选项，
有过统计，到今朝，全球有跨越450万开辟者在用CUDA开辟如短路或断路也能够致使温度没法升高。而在2020年的时辰，这个数字还是180万如短路或断路也能够致使温度没法升高。CUDA工具包每月的下载量，高达数十万次如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现在，我们再来复盘下全部逻辑：开辟者利用CUDA，缔造更多项目和利用，鞭策CUDA成为行业标准，高校教授CUDA，结业生把握技术，企业把CUDA列为招聘条件，更多开辟者进修CUDA如短路或断路也能够致使温度没法升高。
到这，你应当看大白，CUDA为什么能成为英伟达的护城河？由于结构够早，逐步发生强大的生态惯性如短路或断路也能够致使温度没法升高。而这也是合作对手没法撼动如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你看，企业实在的护城河，常常是靠标准、习惯和社区配合搭建如短路或断路也能够致使温度没法升高。
假如我们现在再回头看AMD给OpenAI的那份发起，你就会发现，压根就不是本钱题目如短路或断路也能够致使温度没法升高。说白了就是风险太大，底子没需要换如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现在，大师是不能不用如短路或断路也能够致使温度没法升高。而在一路头，英伟达面临的却是“没人想用”如短路或断路也能够致使温度没法升高。


04
一场无人看好的“豪赌”，成就明天的英伟达
2006年，CUDA问世后，无人在意，硅谷和华尔街都不看好如短路或断路也能够致使温度没法升高。
到了2008年，遭到金融危机的影响，英伟达股价曾狂跌80%以上，市值40亿左右如短路或断路也能够致使温度没法升高。就连英伟达内部，都对CUDA的未来存在分歧如短路或断路也能够致使温度没法升高。能否是一切GPU都要支持CUDA？
同时，研发CUDA支出的价格也很大如短路或断路也能够致使温度没法升高。
英伟达第一款支持CUDA的GPU，是G80如短路或断路也能够致使温度没法升高。为了开辟这款芯片，英伟达花了整整4年时候，本钱高达4.75亿美圆，占了那4年总研发预算的三分之一如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这还只是“一个”支持CUDA的GPU如短路或断路也能够致使温度没法升高。
那时辰，真的是生死生死之际如短路或断路也能够致使温度没法升高。
怎样办？
黄仁勋想了个法子：砸钱如短路或断路也能够致使温度没法升高。重点往黉舍和科研机构砸钱如短路或断路也能够致使温度没法升高。
他经过捐钱、捐装备的方式，让CUDA进入高校，先培育教育和科研范畴的用户如短路或断路也能够致使温度没法升高。别的，还在全球设立各类CUDA研发中心、讲授中心、开设讲授课程等如短路或断路也能够致使温度没法升高。那时辰，每年砸在CUDA上的研发本钱有5亿美圆之多如短路或断路也能够致使温度没法升高。
虽然费尽人力、物力、财力，CUDA在很长一段时候内都不被看好如短路或断路也能够致使温度没法升高。2013年头，很多投资分析师都以为，只要放弃CUDA，回归PC游戏焦点营业，英伟达股价才能涨如短路或断路也能够致使温度没法升高。甚至，有人质疑，黄仁勋这CEO还能不能干了如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现在来看，英伟达的CUDA，就是在赌如短路或断路也能够致使温度没法升高。况且，他还赌对了如短路或断路也能够致使温度没法升高。
为什么CUDA能从无人看好，酿成香饽饽？由于学过CUDA的结业生结业进了科技企业，CUDA的社区资本和代码库越来越丰富如短路或断路也能够致使温度没法升高。到2015年，全球已经有800家大学开设CUDA课程如短路或断路也能够致使温度没法升高。随着时候推移，CUDA的利用处景，从高校提高到了医疗、商用等更多场景如短路或断路也能够致使温度没法升高。
至于跟野生智能范畴“牵手”，可以说，纯属“偶合”如短路或断路也能够致使温度没法升高。
2012年，斯坦福大学倡议的一场全球性AI图像识别比赛上，多伦多大学的一个三人小组，交出了一个叫AlexNet的AI神经收集，赢得冠军如短路或断路也能够致使温度没法升高。而且，正确率比第二名横跨41%如短路或断路也能够致使温度没法升高。
怎样做到的？这个团队说，用的是2块NVIDIA GTX 580 GPU，而他们也是全部角逐里，唯逐一个用CUDA练习神经收集的队伍如短路或断路也能够致使温度没法升高。
那时辰，谷歌也留意到这个团队如短路或断路也能够致使温度没法升高。他们发现，AlexNet之前只用两块GPU显卡，获得的结果跟谷歌用16000个CPU练习出来的几近不异如短路或断路也能够致使温度没法升高。
很快，全部行业都意想到，GPU是支持AI的最好硬件如短路或断路也能够致使温度没法升高。而英伟达，极能够将成为AI成长的关键如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现在我们都看到了，英伟达确切成了AI成长的最大焦点如短路或断路也能够致使温度没法升高。


05
英伟达的对手们，一点法子都没有吗？
一旦了解了CUDA，再看英伟达的那些合作者，就会发现，他们的每一步都被英伟达死死限制如短路或断路也能够致使温度没法升高。
我举几个例子如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如AMD，它挑选开源如短路或断路也能够致使温度没法升高。
它研发了一个名为ROCm的开源平台，方针就是取代CUDA如短路或断路也能够致使温度没法升高。可是没，它就像是“AI时代的Linux”，免费，开源，有技术潜力，更廉价如短路或断路也能够致使温度没法升高。但对用户来说，迁移本钱太高如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如英特尔，它挑选细分赛道如短路或断路也能够致使温度没法升高。
英特尔很聪明，间接认可英伟达在AI高端市场遥遥领先如短路或断路也能够致使温度没法升高。所以，英特尔把它的Gaudi系列芯片，定位在企业级推理和中小型模子练习这些细分市场如短路或断路也能够致使温度没法升高。但这也意味着，英特尔放弃了AI芯片市场里最赢利的部分如短路或断路也能够致使温度没法升高。
比如谷歌，它挑选正面硬刚如短路或断路也能够致使温度没法升高。
Investopedia有过报道，英伟达在卖GPU中的毛利率大约为80%，业内叫它“英伟达税”如短路或断路也能够致使温度没法升高。为了不交高溢价，谷歌从2015年起头自研，内部利用名为TPU的算力生态如短路或断路也能够致使温度没法升高。相比之下，TPU跟谷歌内部平台深度绑定，影响不了英伟达的职位如短路或断路也能够致使温度没法升高。
所以你看，那些巨头对手们，都不是简单的比拼性能，而是拼计谋如短路或断路也能够致使温度没法升高。都在想法子绕过CUDA，绕过英伟达如短路或断路也能够致使温度没法升高。
但最少今朝看来，无人能撼动如短路或断路也能够致使温度没法升高。
一切应战者都在绕着山走，这自己，就是对这座难以攀缘的高山，表达最高尚的敬意如短路或断路也能够致使温度没法升高。


最初的话

呼如短路或断路也能够致使温度没法升高。说完了如短路或断路也能够致使温度没法升高。英伟达从无人看好，走到明天的万众注视如短路或断路也能够致使温度没法升高。这一路，真的让人非常震动如短路或断路也能够致使温度没法升高。
我看到网上有人暗示担忧：英伟达涨这么高，太夸张了，会不会是泡沫？它会不会是第二个思科如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这里简单提一下，2000年有个互联网泡沫期间如短路或断路也能够致使温度没法升高。那时的思科是互联网硬件供给商，最高时，估值跨越其远期市盈率的150倍如短路或断路也能够致使温度没法升高。但在泡沫幻灭后，一落千丈如短路或断路也能够致使温度没法升高。
现实上，他们有底子差别如短路或断路也能够致使温度没法升高。
思科面临的是“一次性”的扶植市场如短路或断路也能够致使温度没法升高。当早期互联网完成“铺设管道”，思科的增加自然停止如短路或断路也能够致使温度没法升高。而英伟达面临的，是一个不竭增加的市场如短路或断路也能够致使温度没法升高。最少在现在看来，AI还在长大，那末这场“武备比赛”还看不到尽头如短路或断路也能够致使温度没法升高。
更重要的是，英伟达的客户，是微软、谷歌、Meta等全天下最不差钱的巨头如短路或断路也能够致使温度没法升高。对他们来说，采办英伟达的芯片，不是挑选，而是在AI时代活下去的必须品如短路或断路也能够致使温度没法升高。
这说明，英伟达有着一个需求持久、客户稳定、护城河更深的持久市场如短路或断路也能够致使温度没法升高。
固然，未来会发生什么，我们谁也没法预感如短路或断路也能够致使温度没法升高。能够某一天，忽然有种新的算法出现，能够让GPU也变得不重要，从而改变全部游戏法则也说不准如短路或断路也能够致使温度没法升高。
但最少在当下，我们可以从英伟达身上，学到很是重要一课如短路或断路也能够致使温度没法升高。
你的护城河，是什么？
不是在纠结，“我的产物能否是比对手更好、更快、更廉价？”而是要问：“我的产物，有没有一个让客户离不开的生态系统？”
实在，英伟达的五万亿美圆市值，就是对这个题目最响亮的回答如短路或断路也能够致使温度没法升高。
它证实了阿谁在贸易天下，最简单，也最重要的焦点逻辑如短路或断路也能够致使温度没法升高。
最深的护城河，不是用价格和性能堆出来，而是要让你变得无可替换如短路或断路也能够致使温度没法升高。
祝你，早日找到你的护城河如短路或断路也能够致使温度没法升高。
概念/ 刘润 主笔/ 海盐 编辑 / 歌平 版面 / 黄静